導(dǎo) 讀 2016年1月，寒流侵襲A股。然而，虛擬現(xiàn)實(shí)概念，卻逆勢(shì)走強(qiáng)。未來(lái)，VR(虛擬現(xiàn)實(shí))技術(shù)將廣泛應(yīng)用于游戲、觀影、看房、旅游、在線教育等諸多領(lǐng)域，VR的巨大發(fā)展?jié)摿ξT多初創(chuàng)公司研發(fā)虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)，更令...

2016年1月，寒流侵襲A股。然而，虛擬現(xiàn)實(shí)概念，卻逆勢(shì)走強(qiáng)。未來(lái)，VR(虛擬現(xiàn)實(shí))技術(shù)將廣泛應(yīng)用于游戲、觀影、看房、旅游、在線教育等諸多領(lǐng)域，VR的巨大發(fā)展?jié)摿ξT多初創(chuàng)公司研發(fā)虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)，更令眾多A股上市公司逐鹿VR領(lǐng)域。

2016年會(huì)不會(huì)成為“VR元年”?在這個(gè)集體看好的行業(yè)里，誰(shuí)是真正的玩家?誰(shuí)僅僅是來(lái)湊個(gè)熱鬧?讓我們從下面這組報(bào)道里去尋找答案吧。

來(lái)自消費(fèi)市場(chǎng)的信號(hào)，似乎也在刺激著虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)期的到來(lái)——Oculus、三星、HTC頭盔預(yù)計(jì)2016上半年都將進(jìn)入零售貨架。

ABI Research 預(yù)測(cè)，VR(虛擬現(xiàn)實(shí))設(shè)備在未來(lái)五年將會(huì)快速增長(zhǎng)，其間年復(fù)合增長(zhǎng)幅度為 106%，到 2020 年 VR 設(shè)備將達(dá)到 4300萬(wàn)件。這個(gè)看上去還很“未來(lái)”的行業(yè)，讓IT市場(chǎng)幾乎所有的巨頭參與進(jìn)來(lái)，由于市場(chǎng)一致看好，似乎已經(jīng)沒(méi)有人擔(dān)心成為先驅(qū)，蟻視、3Glass等創(chuàng)業(yè)公司也開(kāi)始大踏步競(jìng)賽。

安信證券研究所所長(zhǎng)趙曉光接受記者采訪時(shí)表示，“VR行業(yè)的‘拐點(diǎn)’已經(jīng)到來(lái)，2015年全世界賣(mài)出了100萬(wàn)臺(tái)VR設(shè)備，預(yù)計(jì)2016年將有1000萬(wàn)臺(tái)，有10倍以上的增長(zhǎng)空間。”市場(chǎng)爆發(fā)的預(yù)期，讓虛擬現(xiàn)實(shí)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈成為受益者。

硬件發(fā)展一騎絕塵，VR設(shè)備商層出不窮

“身處客廳，環(huán)游世界”的體驗(yàn)如何才能實(shí)現(xiàn)?這一切依靠的并非只是一個(gè)簡(jiǎn)單的頭戴設(shè)備，它濃縮了一整套的產(chǎn)業(yè)鏈，包括處理平臺(tái)、中間件、運(yùn)行平臺(tái)、應(yīng)用、硬件供應(yīng)商以及用戶端。

在“硬件+軟件+內(nèi)容+應(yīng)用”的VR生態(tài)中，硬件設(shè)備的發(fā)展可謂一騎絕塵，領(lǐng)先于其他VR配套，VR設(shè)備商的層出不窮正是基于此背景。據(jù)游戲行業(yè)分析公司Superdata預(yù)測(cè)，2017年底將賣(mài)出7000萬(wàn)臺(tái)VR頭顯，帶來(lái)高達(dá)88億美元的虛擬現(xiàn)實(shí)硬件盈利。

科技巨頭們對(duì)VR已經(jīng)蓄勢(shì)待發(fā)。1月27日，蘋(píng)果CEO庫(kù)克在一季財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，罕見(jiàn)地提到了VR話題：“我認(rèn)為VR設(shè)備并不小眾，它非?？岫矣性S多有趣的應(yīng)用。”雖然他沒(méi)有透露蘋(píng)果的相關(guān)計(jì)劃，但種種跡象表明蘋(píng)果也在研發(fā)VR產(chǎn)品。

眼下，除了外界耳熟能詳?shù)腛CULUS、三星、暴風(fēng)魔鏡等企業(yè)參與VR領(lǐng)域外，國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)公司如蟻視科技、3GLASS、大朋科技，智能手機(jī)廠商如HTC、小米等都在積極布局。

近日，記者從華為獲悉，華為“2012實(shí)驗(yàn)室”在緊鑼密鼓研發(fā)VR技術(shù)。在2016年CES展會(huì)期間，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)CEO余承東在接受記者采訪時(shí)表示：“華為不會(huì)錯(cuò)過(guò)VR，只是目前市場(chǎng)沒(méi)有成熟，我們?cè)诘却线m的時(shí)機(jī)?！?/p>

國(guó)內(nèi)多家涉及虛擬現(xiàn)實(shí)概念的A股上市公司，也享受了資本浪潮的抬升。暴風(fēng)科技旗下的暴風(fēng)魔鏡于2015年推出第三代虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品，暴風(fēng)科技CEO馮鑫對(duì)記者表示，2016年虛擬現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)有望爆發(fā)，整個(gè)市場(chǎng)能實(shí)現(xiàn)千萬(wàn)級(jí)規(guī)模的銷(xiāo)量。

與此同時(shí)，暴風(fēng)魔鏡也將多家上市公司帶入生態(tài)圈，天音控股作為暴風(fēng)魔鏡股東持股8%，他們希望通過(guò)參股暴風(fēng)魔鏡來(lái)構(gòu)建虛擬現(xiàn)實(shí)“內(nèi)容+平臺(tái)+渠道入口”生態(tài)圈。此外，華誼兄弟也持有暴風(fēng)魔鏡5%股權(quán);愛(ài)施德持有暴風(fēng)魔鏡3%股權(quán)。

樂(lè)視網(wǎng)2015年12月推出首款VR頭盔，在2016年CES展會(huì)上，樂(lè)視生態(tài)旗下超級(jí)電視、超級(jí)手機(jī)、智能硬件、樂(lè)視云和內(nèi)容等全系生態(tài)產(chǎn)品亮相，其中就包括最新推出的搭載了LEVR OS的手機(jī)式VR頭盔LEVR COOL1。

多家A股公司也以參股方式切入虛擬現(xiàn)實(shí)消費(fèi)電子領(lǐng)域。聯(lián)絡(luò)互動(dòng)全資子公司數(shù)字天域(香港)以1500萬(wàn)美元持有美國(guó)公司Avegant的21.02%股份，并聯(lián)合Avegant公司發(fā)布虛擬現(xiàn)實(shí)視網(wǎng)膜眼鏡Glyph。A股上市公司奮達(dá)科技旗下的VR設(shè)備制造商奧圖科技，于2015年11月發(fā)布了VR眼鏡“炫視”和可錄制360度全景視頻的“360全景球”，兩款產(chǎn)品預(yù)計(jì)今年底上市。

A股熱炒VR概念，游戲成為爆點(diǎn)

隨著VR概念的火爆，A股市場(chǎng)也掀起了一波熱潮，更多的上市公司切入虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域，40多只股票被熱炒為“VR概念股”。

“A股市場(chǎng)上VR概念股有幾十只，然而實(shí)際上除了歌爾聲學(xué)、暴風(fēng)科技等幾只外，其他股票和VR關(guān)系并不大?！敝型额檰?wèn)高級(jí)研究員賀在華對(duì)記者表示，即使是炒概念，投資者依然對(duì)VR產(chǎn)業(yè)充滿信心，主要因?yàn)閂R發(fā)展迅猛，未來(lái)將會(huì)融入其他行業(yè)。

歌爾聲學(xué)被業(yè)內(nèi)公認(rèn)為是“正宗VR概念股”，平安證券一份研報(bào)分析：“歌爾聲學(xué)參與設(shè)計(jì)并獨(dú)家代工Oculus VR設(shè)備，消費(fèi)級(jí)VR設(shè)備有望在2016年一季度推出，結(jié)合公司數(shù)據(jù)，我們預(yù)計(jì)2016年該公司VR設(shè)備產(chǎn)品(游戲機(jī))出貨量有望達(dá)到100萬(wàn)臺(tái)，每臺(tái)售價(jià)為1000元，預(yù)計(jì)2016年將為該公司帶來(lái)10億元新增收入，占總體收入的5%”。

1月18日，歌爾聲學(xué)副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)賈軍安在投資者關(guān)系互動(dòng)中提到，歌爾聲學(xué)在2011年就開(kāi)始在虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域深入布局，相關(guān)產(chǎn)品在刷新率、余暉、眩暈、視角、噪點(diǎn)等技術(shù)指標(biāo)方面屬于全球一流水準(zhǔn)，未來(lái)公司目標(biāo)是成為重要軟硬件整體解決方案的提供商。

因?yàn)閂R場(chǎng)景以視頻形式展現(xiàn)于用戶眼前，數(shù)據(jù)運(yùn)算能力與數(shù)據(jù)傳輸速度、屏幕刷新率成為VR的“瓶頸”，因此芯片、顯示和傳感技術(shù)是VR流暢運(yùn)行的核心保障。

作為VR產(chǎn)業(yè)鏈中的芯片概念股，全志科技在1月27日公告，擬新募集3.5億元投入虛擬現(xiàn)實(shí)顯示處理器芯片與模組研發(fā)及應(yīng)用云建設(shè)項(xiàng)目。據(jù)悉，全志科技在VR市場(chǎng)早有布局，目前偶米科技的首款Uranus one VR 一體機(jī)就采用了全志科技H8芯片方案。

在光學(xué)鏡片、FPC電路板、攝像頭領(lǐng)域的多家電子產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商也被熱炒為潛在虛擬現(xiàn)實(shí)公司。如利達(dá)光電的微投影技術(shù)已經(jīng)在虛擬顯示領(lǐng)域有所應(yīng)用，目前是暴風(fēng)魔鏡的主要供應(yīng)商，市場(chǎng)預(yù)期將分享消費(fèi)級(jí)虛擬顯示市場(chǎng)爆發(fā)紅利。此外，還有在眼球追蹤技術(shù)上已有技術(shù)積累的歐菲光、深天馬等。

另外，市場(chǎng)預(yù)期LOCS(硅基液晶)將成為虛擬現(xiàn)實(shí)未來(lái)選擇之一，水晶光電等公司成為潛在產(chǎn)業(yè)鏈公司。但從目前來(lái)看，Oculus、SONY等VR旗艦產(chǎn)品均采用了AMOLED屏幕，這一市場(chǎng)份額多數(shù)都被韓國(guó)企業(yè)拿走。數(shù)據(jù)顯示，2012年韓國(guó)廠商在AMOLED 產(chǎn)能的全球占有率為97.7%，國(guó)內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)的公司只有京東方、和輝光電、深天馬等。

VR行業(yè)目前呈現(xiàn)“硬件火，內(nèi)容冷”的局面，與國(guó)內(nèi)硬件廠商對(duì)VR產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)熱情與投入相比，VR內(nèi)容供應(yīng)商則相對(duì)冷靜。率先打破僵局的是游戲公司，2015年11月18日，順網(wǎng)科技發(fā)布公告，宣布與HTC就虛擬現(xiàn)實(shí)達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，未來(lái)將在VIVE系列產(chǎn)品銷(xiāo)售、游戲運(yùn)營(yíng)、泛娛樂(lè)等多個(gè)方面展開(kāi)合作。

有業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō)，VR促使VR游戲爆發(fā)，同時(shí)游戲又將反哺VR硬件設(shè)備，順網(wǎng)科技與HTC的合作或許將成為VR與游戲產(chǎn)業(yè)結(jié)合的經(jīng)典模式。

影視文化行業(yè)也是最先與VR結(jié)合的行業(yè)之一。影視巨頭對(duì)VR領(lǐng)域的布局，可以將自身?yè)碛械膬?nèi)容資源與平臺(tái)優(yōu)勢(shì)平移到VR領(lǐng)域，從而通過(guò)新業(yè)務(wù)帶給資本市場(chǎng)新的想象空間。目前，華誼兄弟入股暴風(fēng)魔鏡，未來(lái)有望將其已有的豐富游戲、影視等資源轉(zhuǎn)制為VR內(nèi)容。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭中，BAT、樂(lè)視、小米均動(dòng)作頻頻。百度于2015年12月推出VR頻道，通過(guò)搜索聚合和個(gè)性化推薦聚合VR內(nèi)容。小米與樂(lè)視主打“VR生態(tài)”，而以游戲?yàn)楹诵挠麃?lái)源的騰訊也公布2016年VR發(fā)展規(guī)劃，將于推出基于微主機(jī)、PC的VR眼鏡。

已形成三大投資主線，市場(chǎng)機(jī)會(huì)多元化發(fā)展

目前VR產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成三大投資主線：一是以頭戴式顯示器為代表的VR硬件設(shè)備，二是以游戲、電影為主的娛樂(lè)內(nèi)容，三是包括遠(yuǎn)程醫(yī)療、輔助教學(xué)等全新應(yīng)用在內(nèi)的跨界服務(wù)。

VR的應(yīng)用場(chǎng)景現(xiàn)在被談得最多的無(wú)疑是游戲，VR所帶來(lái)的沉浸感幾乎是游戲玩家的“終極夢(mèng)想”，但其實(shí)VR不僅僅是游戲產(chǎn)業(yè)。馮鑫在接受記者采訪時(shí)表示，VR將顛覆至少七大行業(yè)：游戲、影像、演唱會(huì)、比賽、社交、電商和新聞業(yè)，同時(shí)也在切入旅游、教育、觀光等。

在B2B市場(chǎng)，海外創(chuàng)業(yè)公司的拓展比較大膽。如瑞典神經(jīng)技術(shù)初創(chuàng)公司MindMaze 試圖用VR技術(shù)為醫(yī)療康復(fù)提供虛擬現(xiàn)實(shí)體驗(yàn)環(huán)境，幫助中風(fēng)患者恢復(fù)部分運(yùn)動(dòng)功能，在2015年3月4日成功融資850萬(wàn)美元。海外一家名為Woofbert的公司試圖在虛擬現(xiàn)實(shí)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)藝術(shù)教育課程，在2015年6月1日成功融資278萬(wàn)美元。

國(guó)內(nèi)掌握虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的公司，也在試圖向更多行業(yè)市場(chǎng)拓展。如嶺南園林通過(guò)參股公司恒潤(rùn)科技，與位于英國(guó)的一家感官體驗(yàn)創(chuàng)新及方案供應(yīng)商Holovis International Ltd簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，向國(guó)內(nèi)主題公園及特種影院開(kāi)發(fā)沉浸式虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)應(yīng)用。

鳳凰傳媒旗下廈門(mén)創(chuàng)壹擁有創(chuàng)壹web3D虛擬現(xiàn)實(shí)平臺(tái)、創(chuàng)壹虛擬教學(xué)培訓(xùn)系統(tǒng)、創(chuàng)壹虛擬數(shù)控機(jī)床培訓(xùn)系統(tǒng)、創(chuàng)壹虛擬橋吊實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)、創(chuàng)壹虛擬現(xiàn)實(shí)展示系統(tǒng)等，有望借子公司切入VR職業(yè)教育市場(chǎng)。

另外一家上市公司安妮股份也在布局虛擬現(xiàn)實(shí)的教育市場(chǎng)。日前安妮股份以930萬(wàn)元增資入股上海桎影數(shù)碼科技有限公司獲得10%股份，后者在2015年4月啟動(dòng)虛擬現(xiàn)實(shí)項(xiàng)目，以虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)開(kāi)發(fā)兒童教育產(chǎn)品，目前處于產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段。

展示技術(shù)也是目前虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)之一，多家房地產(chǎn)公司使用虛擬現(xiàn)實(shí)頭盔展示樣板房。終端品牌展示廠商易尚展示試圖將手機(jī)等消費(fèi)電子零售展示的模式，復(fù)制到VR領(lǐng)域，市場(chǎng)預(yù)期在線下體驗(yàn)店日趨火爆的情況下，展示類廠商或此前的零售分銷(xiāo)廠商具備更多切入市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。